抱团股与大市值股跌落,资源股和小市值股齐飞

晨报记者韩忠益

今天,大A三大指数开盘涨跌不一,盘中农业种植、有色、养殖业等板块领涨。特别是有色金属板块早盘掀起涨停潮,铜陵有色(000630)、江西铜业(600362)、锡业股份(000960)、宁波富邦(600768)、鑫铂股份(003038)、株冶集团(600961)、天山铝业(002532)等二三十只个股先后涨停;午后白酒股持续下跌,贵州茅台(600519)大跌7%,山西汾酒(600809)跌停,酒鬼酒(000799)、五粮液(000858)、泸州老窖(000568)均跌超9%。但有色、钢铁、农业、煤炭等维持强势,最后沪市下跌53点,跌幅1.45%;创业板则暴跌146点,跌幅达4.47%。北向资金少量流出。


2月19日大A收盘后,国家外汇管理局资本项目管理司司长叶海生在《中国外汇》发表的文章中提到:研究有序放宽个人资本项下业务限制。修订境内个人参与境外上市公司股权激励计划的管理规定,取消年度购付汇额度限制,优化管理流程;研究论证允许境内个人在年度5万美元便利化额度内开展境外证券、保险等投资的可行性;配合人民银行做好粤港澳大湾区“理财通”试点。

业内人士认为:个人境外证券投资短期内落地并大规模推行的概率较小,开展初期可能通过局部区域试点并由符合适当性管理要求的高净值人群先行先试,居民少量投资境外证券市场不影响A股市场稳定性。继续坚定看好人民币核心风险资产全球占优,具备中长期确定性行情,尤其是未来7-8年美元大概率进入下行通道,人民币汇率升值与资本流入相互强化,有助于A股市场吸纳更多外生流动性。

二级市场上,今天大A股指虽然大幅下挫,但上涨家数却远超下跌家数,市场赚钱效应不错,结构性演绎得淋漓尽致。在抱团股出现持续回调后,周期板块强势崛起,有色、化工板块走出强者恒强的气势。这使笔者想起在春节前,抱团股最夺人眼球的时候,有机构分析师振振有词云:大A中除100只大股票外,其他股票都一文不值。看看今天的盘面,打脸厉害啊。

笔者一直强调,股市就是涨涨跌跌的游戏,涨多了会跌;跌多了会涨,这是股市铁律。偏偏总有人相信“这一次不一样”,而很多人输钱就是源于一根筋地认为“这一次真不一样”上。

在大盘风格切换时,方向选择对了,赚钱就不累,否则差之毫厘谬以千里。今年春季的结构性行情就在人们的怀疑和坚守中展现了她颇有魅力的一面。



(下面是记者在报纸上的小说连载。应朋友要求,今后就放在财富号里,这篇连载小说已经写了20年,是虚拟纪实财经小说,情节纯属虚构,请勿对号入座)

操盘工作室(财经纪实小说)

做出短线差价总是很开心

上周虽然只有两个交易日,但连续的上涨不仅给大家带来开门红,而且由于结构性行情有了新变化,市场气氛明显转暖。

最大的变化无疑就是抱团股真的开始分化,超跌的中小市值个股继续反弹。如果接下来抱团股不能企稳,那市场风格切换会越发强烈,所以高智对大家的忠告是,如果趋势形成,那对当前回落的抱团股就不要急着重新上车。而事实是,今天贵州茅台云南白药比亚迪等大蓝筹再次大幅下挫。

“近期的市场热点就是围绕超跌反弹做文章。其间会充斥着一些板块热点,如化工板块,煤炭板块、有色板块等。上周五题材股方面受东北地区率先全面放开生育限制的消息刺激,二孩概念股表现也很活跃,这说明,由抱团票回落转移出来的流动性正在慢慢向其他板块渗透。记得在春节前,我曾经反复提醒市况已经有了明显变化,那就是涨停的个股中不少都是在低位横盘已久的股票,它们的突然拉升会给其它相同的‘跌跌不休’的个股带来启发,而且坚信春节后超跌反弹这一幕仍会上演。告诫大家节前在低位吃套不是什么风险,这是主动买的金项链。此刻最大风险是踏空风险。若手里没有股票,连等待的机会都没有。节前追涨高位股则是真正的风险。事实证明,这一判断是正确的。”高智在介绍市况时不忘自我表扬一番。

“目前结构性行情特征明显,预计超跌的绩优中小市值个股修复行情仍在进行中,我们应该继续注重高低切换中的轮动机会。”郁教授道。股指冲高后强势不改,小票十分活跃,这正是大多数中小投资者希望看到的均衡状态。

“未来不排除高估值的消费、科技股和低估值的金融、周期股,以及高价位的抱团股和低价位的绩优中小盘股之间的轮动势头会继续,这个苗头今天已经显现。”高智说。机构即便不再拥抱老的抱团股,也会在新的二线蓝筹中寻找新的抱团机会,最近几个交易日顺周期板块就成了机构新抱团的对象。

“上周五你介绍的华培动力(603121)今天最高涨幅超过2.5%,我们顺利出局了,今天再做哪只短线票?”娇娇问华风,做出短线差价她总是很开心。

“今天我以54.75元买了西藏药业(600211),明天见高就抛。”华风回答。

“这个票我前面买过,最近跌得比较多,我也抢个小反弹吧。”娇娇很快下单买进2000股。

明日仓位:80%